港股创新药刚创完新高就蔫了，10%的回撤只是开胃菜。 历史经验告诉我们，这板块不跌15%都不算正经调整。
这回跌主要是因为“预期打架”：企业赚钱能力明明在变好，但之前吹起来的港股宽松预期突然熄火了。
我已经提前砍掉80%仓位，现在就是揣着现金等黄金坑。 创新药龙头们出海订单哗哗签（比如康方生物120亿授权给辉瑞），国产药进医保速度越来越快，业绩底子其实挺硬。
恒生科技更憋屈。 今年一季度猛涨全靠DeepSeek大模型这种黑科技带节奏，但最近新鲜事儿断档了。
外卖三巨头还在死磕价格战：美团、饿了么每天塞我18.8元红包，京东更直接,“我们把广告费省下来贴补电器价格”！
巨头内卷到这份上，板块暂时飞不动也合理。不过恒生科技整体市盈率不到20倍，比历史上90%的时候都便宜。
新能源车一边涨价一边暗斗。特斯拉靠改款Model Y杀回销量第一，逼得国产车拼智能驾驶、拼超充速度。
传统车企也没躺平，5月燃油车促销价比电车还狠。 东哥说了大实话：“客户图便宜才来我这买电器”,现在卖车逻辑也差不多。
消费股玩起冰火两重天。 泡泡玛特盲盒、老铺黄金这些新消费涨得欢，白酒酱油老龙头们却跪着起不来。
某公募新规直接搞“禁酒令”：带酒字的菜连报销都不行！ 财务的原话是：“酒酿圆子？ 谁能保证它不是茅台酿的？ ”
更扎心的是，国家对家电汽车的补贴稍微少一点，相关股票立马死给你看。
航天航空的泡沫被戳破了。 法国航展第一天板块象征性涨了涨，第二天直接跳水。
市场现在铁了心：没利润的概念股一概不认。
港股红利指数突然不香了。 7.88%的高股息率都扛不住砸盘，据说保险资金正偷偷调仓。
但有些高股息其实是陷阱：比如负债率奇高的地产股，股息再高也架不住暴雷。
现在我的策略就三条：现金攥紧，等跌透再捞；持仓分散，单只基金最多买15%；回撤超10%必须止损。
具体抄谁？ 等子弹飞进黄金坑，我亲自下场时会发信号！
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